期刊信息
- 刊名： 河北师范大学学报（自然科学版）Journal of Hebei Normal University (Natural Science)
- 主办： 河北师范大学
- ISSN： 1000-5854
- CN： 13-1061/N
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分数布朗运动下具有不确定执行价格的领子期权定价
- 河北师范大学 数学与信息科学学院, 河北 石家庄 050024
-
DOI：10.13763/j.cnki.jhebnu.nse.2018.01.002
Pricing of Collar Option with Uncertain Strike Price Based on Fractional Brownian Motion
摘要/Abstract
摘要：
期权定价问题是现代金融数学中的核心问题之一，假设股票价格及敲定价格受相关市场因素影响均服从几何分数布朗运动，且无风险利率、波动率等均为随时间变化的确定性函数，利用测度变换的方法得到时变参数下基于分数布朗运动具有不确定执行价格的领子期权定价公式.
Abstract：
The problem of option pricing is one of the central issues of modern financial mathematics.In this paper,we assume the stock price and strike price follow geometric fractional Brownian motion which are affected by connected market factors.The riskless interest rate and volatility are time varying certain functions.By using the method of measure transformation,we get the pricing formulas of collar option with uncertain strike price based on fractional Brownian motion with time varying parameters.
关键词
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